新材料周报：拓烯科技再建7000吨/年COC项目，三菱化学聚碳酸酯树脂新应用-摩熵咨询(原药融咨询)

报告内容

AI精读报告

报告摘要

　　投资要点：

　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报2895.67点，环比下跌2.96%。其中，涨幅前五的有斯迪克(6.48%)、博迁新材(5.09%)、凯赛生物(3.18%)、八亿时空(2.77%)、国瓷材料(2.5%)；跌幅前五的有福斯特(-8.75%)、濮阳惠成(-8.03%)、中环股份(-7.82%)、国恩股份(-7.73%)、普利特(-7.35%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5229.92点，环比上涨0.33%；申万三级行业显示器件材料指数收报971.26点，环比下跌1.03%；中信三级行业有机硅材料指数收报5167.47点，环比下跌2.14%；中信三级行业碳纤维指数收报1059.49点，环比下跌6.58%；中信三级行业锂电指数收报1619.7点，环比下跌4.94%；Wind概念可降解塑料指数收报1470.19点，环比下跌2.22%。

　　拓烯科技再建7000吨/年COC项目。6月20日，衢州市生态环境局智造新城分局发布关于受理浙江拓烯光学新材料有限公司7000吨/年SOOC项目环境影响报告书的公告。（资料来源：衢州市生态环境局、化工新材料）

　　三菱化学：聚碳酸酯树脂新应用。6月20日，三菱化学宣布：英国伦敦数码产品公司NOTHING的智能手机"NothingPhone(2a)"的外壳（背板）采用了三菱化学集团生产的高性能聚碳酸酯树脂"XANTAR？K系列"。NOTHING致力于销售采用先进技术和创新设计的智能手机，"NOTHINGPhone(2a)"的独特之处在于透明外壳和夜光背面。本次是NOTHING智能手机首次采用XANTAR？产品。XANTAR？是一种高性能聚碳酸酯树脂，具有出色的透明度、抗冲击性、阻燃性、耐热性和电气性能，多年来一直被广泛应用于各种领域。"XANTAR？K系列"是三菱化学集团利用多年积累的聚合和共混技术开发的特殊聚碳酸酯树脂。与普通聚碳酸酯树脂相比，"XANTAR？K系列"具有更高的表面硬度，作为克服普通聚碳酸酯树脂的弱点——抗划伤性更强的材料，该产品正被越来越多地用于智能手机外壳和汽车内饰件等。（资料来源：三菱化学集团、化工新材料）

　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、

　　高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保

　　持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。

　　风险提示

　　下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等

中心思想

本报告的核心观点是：基础化工行业本周整体表现弱于大盘，Wind新材料指数下跌2.96%。然而，半导体材料板块逆势上涨，显示出国产化加速和下游需求旺盛的积极信号。报告重点关注了拓烯科技COC项目扩建、三菱化学聚碳酸酯树脂新应用等行业热点事件，并推荐了部分在半导体材料、电子化学品、新能源材料等领域具有竞争优势的重点标的。同时，报告也指出了下游需求不及预期、产品价格波动以及新产能释放不及预期等潜在风险。

行业整体表现疲软，但半导体材料板块逆势增长

本周Wind新材料指数下跌2.96%，显示行业整体表现疲软。然而，细分行业表现差异较大。申万三级行业半导体材料指数逆势上涨0.33%，这与半导体材料国产化加速以及下游晶圆厂扩产密切相关。其他子行业如显示器件材料、有机硅材料、碳纤维、锂电化学品以及可降解塑料指数均出现不同程度的下跌，跌幅分别为1.03%、2.14%、6.58%、4.94%和2.22%。这表明不同细分领域面临的市场环境和发展机遇存在显著差异。

重点公司表现及行业热点事件分析

报告详细分析了本周涨跌幅前十的公司，并对部分公司发布的重要公告进行了解读，例如利民股份的“质量回报双提升”行动方案以及多氟多与湖北宜化化工签署的框架合作协议。此外，报告还跟踪了近期行业热点事件，包括：泰和新材高性能纤维深加工项目投产、厦门恒坤新材料光刻胶通过大厂验证、拓烯科技COC项目扩建以及三菱化学聚碳酸酯树脂在Nothing Phone (2a)上的新应用。这些事件反映了基础化工行业在不同细分领域的动态发展和技术创新。

主要内容

市场行情回顾及重点公司分析

报告首先回顾了本周整体市场行情，Wind新材料指数下跌2.96%，并对六个子行业的指数变化进行了详细的分析，数据显示半导体材料板块逆势上涨，而其他板块则普遍下跌。随后，报告对本周涨跌幅前十的公司进行了统计分析，并列出了具体的公司名称、涨跌幅和市值数据，为投资者提供更直观的市场信息。最后，报告还对部分公司发布的重要公告进行了简要解读，例如利民股份和多氟多的公告。

行业热点事件跟踪及数据追踪

报告重点跟踪了近期基础化工行业的几个热点事件，包括泰和新材项目投产、厦门恒坤新材料光刻胶验证成功、拓烯科技COC项目扩建以及三菱化学聚碳酸酯树脂新应用等。这些事件分别反映了不同细分领域的技术进步、产能扩张以及市场应用拓展等情况。此外，报告还提供了相关的数据追踪，包括费城半导体指数、中国集成电路进出口金额以及NAND Flash和DRAM的价格走势图，这些数据为投资者提供了更全面的市场信息和行业发展趋势。

重点标的推荐及风险提示

报告最后推荐了部分重点标的，这些公司主要集中在半导体材料、电子化学品、新能源材料等领域，并对推荐理由进行了简要说明。例如，报告看好彤程新材在光刻胶领域的进口替代进展，以及华特气体在电子特气领域的竞争优势。同时，报告也指出了下游需求不及预期、产品价格波动以及新产能释放不及预期等潜在风险，提醒投资者注意投资风险。

总结

本报告对基础化工行业本周的市场行情、重点公司表现、行业热点事件以及相关数据进行了全面的分析。报告指出，虽然整体市场表现疲软，但半导体材料板块逆势上涨，显示出良好的发展前景。报告推荐的重点标的均在各自细分领域具有较强的竞争优势，但投资者仍需关注下游需求、价格波动以及产能释放等潜在风险。报告的数据和分析为投资者提供了有价值的参考信息，有助于投资者更好地理解基础化工行业的市场动态和投资机会。

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