投资要点： 　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报2616.85点，环比下跌1.68%。其中，涨幅前五的有飞凯材料(4.17%)、利安隆(4.08%)、确成股份(3.33%)、回天新材(3.29%)、阿拉丁(3.28%)；跌幅前五的有华特气体(-6.32%)、金博股份(-6.08%)、凯赛生物(-5.44%)、福斯特(-5.34%)、奥来德(-5.31%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报4698.62点，环比下跌1.02%；申万三级行业显示器件材料指数收报898.12点，环比上涨2.72%；中信三级行业有机硅材料指数收报4883点，环比上涨0.88%；中信三级行业碳纤维指数收报832.33点，环比下跌5.58%；中信三级行业锂电指数收报1357.86点，环比下跌2.08%；Wind概念可降解塑料指数收报1343.11点，环比下跌1.49%。 　　半导体新材料“小巨人”珂玛科技强势登A。8月16日，国内半导体先进陶瓷材料领军者苏州珂玛材料科技股份有限公司（珂玛科技）正式在创业板挂牌上市，开盘首日股价暴涨368.25%。珂玛科技以其成立时的创新之举被誉为“中国首家”：国内首家拥有自主知识产权，提供从高精密陶瓷部件的设计、制造到清洗维护的全链条服务。值得一提的是，珂玛科技此次成功登陆创业板创造了在创业板同批申报的项目中最短的审核时间。（资料来源：东方财富网、苏商会、投中网、化工新材料） 　　2030全球GaN功率元件市场规模或升至43.76亿美元。根据TrendForce集邦咨询最新报告《2024全球GaNPowerDevice市场分析》显示，随着英飞凌、德州仪器对GaN技术倾注更多资源，功率GaN产业的发展将再次提速。2023年全球GaN功率元件市场规模约2.71亿美元，至2030年有望上升至43.76亿美元，CAGR（复合年增长率）高达49%。其中非消费类应用比例预计会从2023年的23%上升至2030年的48%，汽车、数据中心和电机驱动等场景为核心。（资料来源：TrendForce集邦、全球半导体观察） 　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 　　风险提示 　　下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等