欧洲医疗保健：制药-在ASCO更新之前为SERD设定场景

中心思想 SERD药物市场潜力巨大，AZN卡米司群有望引领新格局 早期干预策略与临床数据成关键竞争优势 选择性雌激素受体降解剂（SERD）类乳腺癌疗法正迎来关键的催化剂密集期，预计到2035年全球市场价值将超过150亿美元，全球符合条件的患者超过50万人。 阿斯利康（AZN）的卡米司群（camizestrant）凭借其在SERENA-6试验中独特的早期干预设计，有望成为领先的第二代口服SERD，预计未风险峰值销售额将达到55亿美元。 罗氏（ROG）的吉瑞司群（giredestrant）预计未风险销售额为48亿美元，但其1L试验面临较高风险。 SERENA-6试验在ASCO会议上的详细数据发布，预计将成为AZN股价的重要催化剂，市场对其在ESR1突变患者中疾病进展前的治疗潜力持积极态度。 尽管存在心脏和眼部不良事件的担忧，但鉴于卡米司群在II期试验中表现出的轻微性和低停药率，报告认为这些并非主要问题，但仍需关注III期数据确认。 报告维持对AZN的“买入”评级，并上调其目标价，同时维持对ROG的“卖出”评