

-
{{ listItem.name }}快速筛选药品,用摩熵药筛微信扫一扫-立即使用
2025Q1 HIV收入稳步增长,整合酶等在研药物顺利推进
下载次数:
1918 次
发布机构:
天风证券股份有限公司
发布日期:
2025-05-03
页数:
3页
艾迪药业(688488)
事件:公司发布2024年年报和2025年第一季度报告,2024年实现营业收入4.18亿元,同比增长1.57%,归母净利润为-1.41亿元,同比增亏85.63%;2025年第一季度的营业收入为1.98亿元,同比增长113.00%,归母净利润为0.16亿元,同比扭亏。
已上市产品艾诺米替片复方制剂具有方便服用优势,2025年有望持续放量HIV板块2025年第一季度收入6272万元,同比增长76%;2024年1.50亿元。艾诺米替片于2022年12月30日获批上市,并成功进入2023年医保目录,2024年为首个医保放量年,2025年销售增长势头良好。作为国内首个具有自主知识产权的三联单片复方制剂,艾诺米替片Ⅲ期临床试验数据显示,相较于吉利德的整合酶抑制剂艾考恩丙替片(捷扶康),艾诺米替片对于获得病毒抑制的HIV感染者同样可以持久维持病毒抑制,且在心血管代谢安全性指标方面更有明显优势。
深度布局HIV领域用药,细分领域重要企业
公司深度布局HIV领域用药,除了已经上市的ACC007及ACC008,公司在抗HIV病毒领域仍有2款重点产品在研。HIV领域新药整合酶抑制剂ACC017有望在今年进入III期临床阶段,抗HIV长效创新药物(暴露前预防适应症)研发有序进行。
盈利预测与投资评级
考虑到市场竞争激烈,我们将公司2025年的预期营业从8.08亿元下调至7.32亿元,预计公司2026-2027年的营业收入为10.22、12.35亿元;将公司2025-2026年的预期归母净利润从0.16、0.84亿元下调至-0.10、0.37亿元,预计公司2027年的归母净利润为0.79亿元。维持“买入”评级。
风险提示:市场竞争风险;创新药商业化落地风险;新药研发失败风险
基础化工行业研究周报:上海市,构建海洋氢能产业基地,着力发展海上风电制氢装置,尿素、氯化钾价格上涨
医药生物行业专题研究:买全球最好的中国创新药
基础化工行业研究周报:5月份化学原料和化学制品制造业增加值同比增长5.9%,甲醇、硫酸铵价格上涨
医疗器械:医疗设备月度中标梳理——2025年5月
摩熵咨询是摩熵数科旗下生物医药专业咨询服务品牌,由深耕医药领域多年的专业人士组成,核心成员均来自国际顶级咨询机构和行业标杆企业,涵盖立项、市场、战略、投资等从业背景,依托摩熵数科丰富的外部专家资源及全面的医药全产业链数据库,为客户提供专业咨询服务和定制化解决方案
对不起!您还未登录!请登陆后查看!
您今日剩余【10】次下载额度,确定继续吗?
请填写你的需求,我们将尽快与您取得联系
{{nameTip}}
{{companyTip}}
{{telTip}}
{{sms_codeTip}}
{{emailTip}}
{{descriptionTip}}
*请放心填写您的个人信息,该信息仅用于“摩熵咨询报告”的发送