化工新材料行业周报：新凤鸣集团投建新材料项目，湖北宜化无水氟化氢项目环评公示

　　投资要点： 　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3258.8点，环比下跌1.16%。其中，涨幅前五的有福斯特(11.39%)、联泓新科(8.84%)、金博股份(7.46%)、赛伍技术(7.14%)、中环股份(5.71%)；跌幅前五的有普利特(-12.67%)、华特气体(-11.81%)、利安隆(-11.41%)、奥来德(-8.77%)、凯赛生物(-7.52%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5279.42点，环比下跌3.83%；申万三级行业显示器件材料指数收报1024.57点，环比下跌2.31%；中信三级行业有机硅材料指数收报5931.74点，环比上涨0.46%；中信三级行业碳纤维指数收报1952.98点，环比上涨3.11%；中信三级行业锂电指数收报2148.92点，环比上涨2.77%；Wind概念可降解塑料指数收报1639.63点，环比下跌2.08%。 　　新凤鸣集团投建新材料项目。1月10日，新凤鸣集团股份有限公司发布关于全资子公司投资建设新材料项目的公告。项目名称为年产250万吨差别化聚酯纤维材料、10万吨聚酯膜材料，项目地点为桐乡市融杭经济区洲泉区块，项目实施为桐乡市中鸿新材料有限公司，项目总用地约1080亩，项目投资约200亿元人民币，项目工期为一次规划，分两期实施，一期投资约35亿元人民币，涉及用地约240亩，建设周期为3年，建设25万吨/年聚酯生产装置（阳离子纤维产品）1套、40万吨/年聚酯生产装置（差别化纤维产品）1套，二期投资尚未规划。（资料来源：新凤鸣、化工新材料） 　　湖北宜化无水氟化氢项目环境影响评价公示。1月11日，湖北宜化氟化工有限公司湿法磷酸配套2×3万吨/年无水氟化氢项目环境影响评价第一次公示。该项目总投资100223万元，以湿法磷酸副产氟硅酸为原料，采用氟硅酸浓缩分解法建设两套3万吨无水氟化氢及配套3.6万吨功能性二氧化硅生产装置，副产氟化钠、工业硫酸等。其建成后，年产无水氟化氢6万吨、功能性纳米二氧化硅3.8万吨，副产氟化钠0.8万吨/年、工业硫酸156万t/a。另项目分两期建设，每期均建设一套3万吨无水氟化氢及配套1.8万吨功能性二氧化硅生产装置。湖北宜化氟化工有限公司为湖北宜化全资子公司，经营范围包括：无水氟化氢、白炭黑、氟硅酸钠等产品的制造和销售以及氟化工相关技术服务、技术开发、咨询和推广等。（资料来源：氟化工） 　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 　　风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。