新材料产业周报：神舟十九号发射圆满成功，英伟达被纳入道琼斯工业平均指数-摩熵咨询(原药融咨询)

报告内容

AI精读报告

报告摘要

　　投资要点:

　　核心逻辑

　　新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。

　　1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。

　　板块动态：

　　10月30日，C114通信网：在2024年10月30日揭幕的第十五届全球移动宽带论坛（MBBF2024）上，土耳其沃达丰CEO Engin Aksoy指出，5G正在改变行业和社会，到2030年预计将为全球经济带来超过9300亿美元的收益。这些收益将主要来自亚太、北美和欧洲，中低等收入国家随着大规模应用5G也将开始获得收益。同时，5G将惠及全球经济中的所有行业，预计主要受益者将包括制造业（占比36%）、公共管理（15％）和服务业（10％）。

　　11月2日，央视财经：当地时间11月1日，标普道琼斯指数公司盘后发布声明称，英伟达将取代英特尔被纳入道琼斯工业平均指数，11月8日正式生效。随着英伟达的加入，美国6家市值达万亿美元的科技公司中有4家被纳入道指，其他两家未被纳入的是谷歌母公司“字母表”和脸书母公司Meta。

　　2）航空航天板块：重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维。

　　板块动态：

　　10月30日，中国载人航天工程网：北京时间2024年10月30日4时27分，搭载神舟十九号载人飞船的长征二号F遥十九运载火箭在

　　酒泉卫星发射中心点火发射，约10分钟后，神舟十九号载人飞船与火箭成功分离，进入预定轨道，航天员乘组状态良好，发射取得圆满成功。此次任务是我国载人航天工程进入空间站应用与发展阶段的第4次载人飞行任务，是工程立项实施以来的第33次发射任务，也是长征系列运载火箭的第543次飞行。

　　10月31日，环球市场播报：美国当地时间10月30日晚上，一枚“猎鹰9号”火箭从佛罗里达州向太空发射了23颗星链卫星，这是SpaceX公司第200次执行“星链”发射任务，并取得成功。

　　3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。

　　板块动态：

　　11月1日，科技日报：10月31日，国家能源局举行新闻发布会，国家能源局综合司副司长、新闻发言人张星介绍，2024年前三季度，我国可再生能源装机规模不断实现新突破。在今年前三季度全国可再生能源发电新增装机中，水电新增797万千瓦，风电新增3912万千瓦，太阳能发电新增1.61亿千瓦，生物质发电新增137万千瓦，风电太阳能发电合计新增突破2亿千瓦。截至2024年9月底，全国可再生能源装机达到17.3亿千瓦，同比增长25%，约占我国总装机的54.7%。其中，水电装机4.3亿千瓦，风电装机4.8亿千瓦，太阳能发电装机7.7亿千瓦，生物质发电装机0.46亿千瓦。“可再生能源发电量稳步提升。”张星介绍，2024年前三季度，全国可再生能源发电量达2.51万亿千瓦时，同比增加20.9%，约占全部发电量的35.5%。其中，风电太阳能发电量合计达13490亿千瓦时，同比增长26.3%，与同期第三产业用电量(13953亿千瓦时)基本持平，超过了同期城乡居民生活用电量(11721亿千瓦时)。据监测，今年前8个月，能源重点项目完成投资额保持较快增长，为经济社会高质量发展注入动能和活力。

　　4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。

　　板块动态：

　　10月28日，synbio公众号：与硅基的存储相比，DNA存储在信息密度以及信息存储稳定性上都更高，理论上，1公斤的DNA就足以储存人类所有的数据，在干燥低温条件下储存寿命高达上千年。不过尽管在DNA合成技术飞速进步的今天，DNA存储的商业化仍然是个难题，这是因为DNA合成特别是长片段DNA合成的错误率高，成本昂贵。最近，北京大学张成、钱珑团队受到表观遗传学的启发，开发了一

　　种新的DNA存储方法，通过选择性甲基化DNA中的胞嘧啶碱基来编码信息，以减少对长片段的DNA合成的依赖，大幅降低储存成本。相关文章发表在《Nature》上。

　　5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。

　　板块动态：

　　10月30日，北极星大气网：10月29日住建部发布《2023年中国城市建设状况公报》。公报显示，截至2023年末，全国城市排水管道长度95.25万公里，同比增长4.27%；污水处理厂处理能力2.27亿立方米/日，同比增长4.84%；污水处理率98.69%，比上年增加0.58个百分点；生活污水集中收集率73.63%，比上年增加3.57个百分点。截至2023年末，全国城市生活垃圾无害化处理率99.98%，比上年增加0.08个百分点；生活垃圾无害化处理能力114.44万吨/日，同比增长3.15%，其中，焚烧处理能力占比为75.30%。

　　行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。

　　风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；欧美先进技术封锁；重点关注公司业绩不达预期等。

中心思想

本报告的核心观点是：新材料产业正处于下游需求快速增长阶段，政策支持和技术突破有望加速其发展。国海证券研究所维持对新材料行业的“推荐”评级，并重点关注若干具有发展潜力的公司。报告基于对电子信息、航空航天、新能源、生物技术和节能环保五个板块的市场分析，并结合相关公司数据进行研判。

新材料产业发展前景向好

新材料产业作为基石性产业，是其他产业发展的物质基础。“一代材料，一代产业”的理念凸显了其重要性。本报告重点关注电子信息、新能源、生物技术、节能环保等领域中，处于上游核心供应链、研发能力强、管理优异的新材料公司。下游需求的快速增长，以及国家政策的支持和技术上的不断突破，共同构成了新材料产业持续向好的发展基础。

主要内容

本报告涵盖了新材料产业的动态更新、板块数据跟踪、重点关注公司及盈利预测、行业评级及投资策略以及风险提示等方面。

新材料产业动态更新及板块分析

报告对电子信息、航空航天、新能源、生物技术和节能环保五个板块进行了详细的分析，内容包括产业动态、关键产业数据以及重点企业的相关信息和关键数据。

电子信息板块

该板块重点关注半导体材料、显示材料和5G材料。报告中提到了三星显示公司开发的QD-OLED显示面板量子点墨水再生技术，以及5G技术在全球经济中的应用前景和市场规模预测。同时，报告也分析了国内手机市场出货量数据，以及美国财政部发布的关于限制出口国家安全技术的最终规则。此外，报告还提供了费城半导体指数、DRAM和NAND价格变化、液晶面板价格以及北美PC BBB值等关键数据，并对部分上市公司的三季度报告进行了总结。

航空航天板块

该板块重点关注PI薄膜、精密陶瓷和碳纤维。报告中详细介绍了神舟十九号载人飞船的发射成功，以及SpaceX公司星链卫星发射任务的进展。报告还提供了中国铝合金、螺纹钢和碳纤维市场价格等关键数据，并对部分上市公司的三季度报告进行了总结。

新能源板块

该板块重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜和储氢材料。报告中引用了国家能源局发布的数据，详细介绍了2024年前三季度我国可再生能源装机规模和发电量的数据，并分析了新型储能的快速发展。报告还提供了碳酸锂、氢氧化锂、DMC、六氟磷酸锂、磷酸铁锂正极材料、三元材料正极材料、多晶硅、太阳能电池和光伏组件现货价等关键数据，并对部分上市公司的三季度报告进行了总结。

生物技术板块

该板块重点关注合成生物学和科学服务。报告中介绍了北京大学张成、钱珑团队开发的新型DNA存储方法，并对该技术的意义进行了分析。报告还对部分上市公司的三季度报告进行了总结。

节能环保板块

该板块重点关注吸附树脂、膜材料和可降解塑料。报告中引用了住建部发布的《2023年中国城市建设状况公报》，介绍了我国城市排水管道长度、污水处理能力、污水处理率和生活垃圾无害化处理率等数据。报告还提供了国内PTFE分散树脂、PLA和PBAT市场价格等关键数据，并对部分上市公司的三季度报告进行了总结。

板块数据跟踪

报告提供了近一年和近三个月新材料指数、半导体材料指数、OLED指数、液晶指数、碳纤维指数、生物科技指数和可降解塑料指数与沪深300指数的相对表现图表，并对重点个股的2024年涨跌幅和双周涨跌幅进行了排序。

重点关注公司及盈利预测

报告列出了若干重点关注公司，并提供了这些公司的股票代码、名称、股价、2023A、2024E和2025E的每股收益（EPS）以及市盈率（PE）等数据，并给出了相应的投资评级。

总结

本报告对新材料行业进行了全面的分析，涵盖了五个主要板块的产业动态、关键数据以及重点公司的业绩表现。基于对市场趋势和公司数据的分析，国海证券研究所维持对新材料行业的“推荐”评级，并提示了潜在的投资风险。报告数据主要来源于Wind资讯，并对部分未评级公司的盈利预测引用了Wind一致预期。报告中呈现的数据和分析为投资者提供了对新材料行业现状和未来发展趋势的参考，但投资者仍需谨慎决策，并结合自身情况进行综合判断。

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