化工新材料产业周报：2024年全球硅晶圆出货量预计下降2%，美商务部或撤销部分中国光伏产品双反关税-摩熵咨询(原药融咨询)

报告内容

AI精读报告

报告摘要

　　投资要点:

　　核心逻辑

　　新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。

　　1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。

　　板块动态：

　　10月21日，SEMI：美国加州时间2024年10月21日，SEMI在其年度硅出货量预测报告中指出，2024年全球硅晶圆出货量预计将下降2%，至12174百万平方英寸（MSI），因为晶圆需求继续从下行周期中复苏，2025年强劲反弹10%，达到13328百万平方英寸（MSI）。预计到2027年，硅晶圆出货量将继续强劲增长，以满足与人工智能和先进制程相关的日益增长的需求，全球半导体晶圆厂产能利用率提高。此外，先进封装和高带宽存储器（HBM）生产中新应用需要额外的晶圆，这导致了对硅晶圆需求的增加。

　　2）航空航天板块：重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维。

　　板块动态：

　　10月24日，格隆汇：中国商业航天企业深蓝航天在交个朋友淘宝直播间推出2027年载人飞船首次亚轨道载人旅行飞船船票的预售活动。此次预售深蓝航天仅售前2名载人飞船船票，其全款定价150万元，在交个朋友淘宝直播间到手价100万元。18点20分，上述产品上架后不久就卖光，随后商品下架，商品页显示“已售2”。

　　3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。

　　板块动态：

　　10月24日，SOLARZOOM光储亿家：10月21日，美国联邦公报公布—则通知，美国商务部正在启动变更情况审查(CCRs)，考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税(AD/CVD)，并邀请相关各方发表意见。主要产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏(CSPV)电池(无论是否组装成组件)，具体包括晶体硅光伏电池、组件、层压板和面板，以及建筑一体化材料等。

　　4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。

　　板块动态：

　　10月23日，synbio公众号：烟酰胺单核苷酸(NMN)作为NAD+合成的前体，已被证明对人体的健康衰老有积极作用，在保健品和医药领域均有应用。酶催化是NMN目前主流的生产方法，但需要昂贵的底物和酶；近年来业界对于发酵法生产的兴趣逐渐增加，但其生产效率不高，如何提高NMN的产量是其能否迈向工业化的关键。最近，中国科学院天津工业生物技术研究所毕昌昊研究员带领的合成生物技术研究团队和张学礼研究员带领的微生物代谢工程团队合作，通过系统工程化改造大肠杆菌，成功开发了大肠杆菌中NMN的从头合成途径，有效提高了NMN的体内代谢产量。

　　5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。

　　板块动态：

　　10月23日，北极星大气网：国家发展改革委印发《完善碳排放统计核算体系工作方案》。方案提出，到2025年，国家及省级地区碳排放年报、快报制度全面建立，一批行业企业碳排放核算标准和产品碳足迹核算标准发布实施，产品碳足迹管理体系建设取得积极进展，国家温室气体排放因子数据库基本建成并定期更新，碳排放相关计量、检测、监测、分析能力水平得到显著提升。

　　行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。

　　风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。

中心思想

本报告的核心观点是：新材料行业景气度持续向上，维持“推荐”评级。主要基于以下几点：

新材料行业下游需求爆发

新材料行业正处于下游需求迅速爆发阶段，电子信息、新能源、航空航天、生物技术和节能环保等领域对新材料的需求持续增长，驱动行业发展。

政策支持与技术突破

国家政策支持和技术突破加速了国内新材料产业发展，为行业长期增长奠定基础。

主要内容

本报告详细分析了2024年新材料行业现状及未来发展趋势，并对重点关注公司进行了盈利预测。报告内容涵盖以下几个方面：

1. 新材料产业动态更新

本节对电子信息、航空航天、新能源、生物技术和节能环保五大板块的产业动态进行了详细的梳理和分析，包括：

1.1 电子信息板块

产业动态: 报告总结了SEMI关于2024年全球硅晶圆出货量预测报告，指出2024年将下降2%，2025年反弹10%，并分析了5G应用、鸿蒙系统发布、MicroLED技术突破等对行业的影响。
产业关键数据: 报告提供了费城半导体指数、MLCC台股营收同比、DRAM和NAND价格变化、液晶面板价格以及北美PC BBB值等关键数据图表，直观展现了电子信息板块的市场动态。
企业信息: 报告对国内外半导体材料、显示材料和5G材料等相关上市公司进行了重点关注，并总结了其近期公告信息，例如巨化股份、江丰电子、鼎龙股份等公司的三季度报告。
企业关键数据: 报告列出了部分电子信息板块重点企业的关键数据，包括股票代码、名称、股价、EPS和PE等。

1.2 航空航天板块

产业动态: 报告关注了深蓝航天亚轨道载人旅行船票预售、实践十九号卫星载荷交付等事件，并分析了其对航空航天板块的影响。
产业关键数据: 报告提供了中国铝合金、螺纹钢和碳纤维市场价格等关键数据图表。
企业信息: 报告对国内航空航天材料相关上市公司进行了重点关注，并总结了其近期公告信息，例如中国卫星、中天火箭、中复神鹰等公司的三季度报告。
企业关键数据: 报告列出了部分航空航天板块重点企业的关键数据，包括股票代码、名称、股价、EPS和PE等。

1.3 新能源板块

产业动态: 报告分析了美国商务部考虑部分撤销中国光伏产品双反关税的政策影响，以及我国新能源全产业链体系的国际竞争优势。
产业关键数据: 报告提供了碳酸锂、氢氧化锂、DMC、六氟磷酸锂、磷酸铁锂正极材料、三元材料正极材料、多晶硅、太阳能电池和光伏组件现货价等关键数据图表。
企业信息: 报告对国内新能源材料相关上市公司进行了重点关注，并总结了其近期公告信息，例如宁德时代、中材科技、天赐材料等公司的三季度报告。
企业关键数据: 报告列出了部分新能源板块重点企业的关键数据，包括股票代码、名称、股价、EPS和PE等。

1.4 生物技术板块

产业动态: 报告介绍了中国科学院天津工业生物技术研究所关于NMN从头合成途径的研究进展。
产业关键数据: 本节未提供产业关键数据。
企业信息: 报告对国内生物技术相关上市公司进行了重点关注，并总结了其近期公告信息，例如蓝晓科技的三季度报告。
企业关键数据: 报告列出了部分生物技术板块重点企业的关键数据，包括股票代码、名称、股价、EPS和PE等。

1.5 节能环保板块

产业动态: 报告介绍了国家发展改革委印发的《完善碳排放统计核算体系工作方案》。
产业关键数据: 报告提供了国内PTFE分散树脂、PLA和PBAT市场价格等关键数据图表。
企业信息: 报告对国内节能环保相关上市公司进行了重点关注，并总结了其近期公告信息，例如海新能科、中触媒、奥福环保等公司的三季度报告。
企业关键数据: 报告列出了部分节能环保板块重点企业的关键数据，包括股票代码、名称、股价、EPS和PE等。

2. 板块数据跟踪

本节通过图表展示了近一年和近三个月新材料指数、半导体材料指数、OLED指数、液晶指数、碳纤维指数、生物科技指数和可降解塑料指数与沪深300指数的相对表现，并对重点个股的涨跌幅进行了排序。

3. 行业评级及投资策略

本节总结了报告的主要结论，维持新材料行业“推荐”评级。

4. 风险提示

本节列出了投资新材料行业的潜在风险，包括替代技术出现、行业竞争加剧、经济大幅下行、产品价格大幅波动以及重点关注公司业绩不达预期等。

总结

本报告基于公开数据和行业分析，对2024年新材料行业进行了全面分析。报告指出，新材料行业下游需求强劲，政策支持力度大，技术突破不断，行业景气度持续向上。报告维持新材料行业“推荐”评级，并对重点关注公司进行了盈利预测和风险提示，为投资者提供参考。然而，投资者仍需谨慎，密切关注市场变化和公司业绩表现，做出独立的投资决策。

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