公司信息更新报告:业绩维持稳健增长,海外营销网络数量持续突破

公司信息更新报告:业绩维持稳健增长,海外营销网络数量持续突破

研报

公司信息更新报告:业绩维持稳健增长,海外营销网络数量持续突破

  海尔生物(688139)   业绩保持稳健增长,海外营销网络持续突破,维持“买入”评级   公司发布2023年一季报,报告期内,公司实现营收6.87亿元,同比增长21.87%;归母净利润1.38亿元,同比增长21.25%;扣非净利润1.25亿元,同比增长23.1%,公司业绩保持稳健增长。报告期内,公司实现全流程价值链优化,内部经营管理提效,2023Q1毛利率提升至51.02%。考虑到2022年新冠相关业务核酸采样亭收入基数较大,带来一定业绩增长压力,我们下调2023-2025年盈利预测,预计归母净利润分别为7.6/10.0/13.2亿元(原值为7.9/10.4/13.7亿元),EPS分别为2.38/3.14/4.15元,当前股价对应PE分别为29.7/22.5/17.0倍。我们看好公司平台化、场景化、国际化发展,并通过外延并购耗材、试剂等领域,有望打开新成长空间。维持“买入”评级。   场景方案持续优化,新产品创收高速增长   分板块来看,生命科学板块增幅19.02%,医疗创新板块增幅24.89%。物联网方案业务同比增长23.34%。公司聚焦“设备+平台+服务”模式升级,具体表现在,围绕智慧实验室场景,自动化样本库、生物培养、离心制备、实验室耗材等系列品类不断细分丰富,逐渐成为增长新动力。在数字医院场景,厚宏智能科技并购落地,用药自动化方案矩阵进一步完善,市场竞争力持续提升。在智慧公卫场景,AI自动化疫苗工作站、数字化公共卫生体检等方案涌现,在方案升级和场景延伸上继续发力。在智慧用血场景,海尔血技(重庆)二期工厂投产,产能提升的同时也支持了血液安全新品类的拓展。   营销体系进一步完善,海外当地化团队建设   2023年第一季度国内市场同比增长17.77%,海外市场同比增长31.19%。在国内,着力拓宽实验室新网络,加快下沉医疗基层网络,夯实直面用户的“铁三角”组织,提升持续服务用户能力。在海外,截至报告期末突破800家网络,欧洲等区域当地化销售团队加强,智慧血液管理、血浆分离等方案在非洲、南亚等区域医疗用户实现突破,太阳能疫苗项目在埃塞俄比亚、乌干达等区域相继交付。   风险提示:疫情波动风险;复苏不及预期风险,业务拓展不及预期风险。
报告标签:
  • 个股研报
报告专题:
  • 下载次数:

    1358

  • 发布机构:

    开源证券股份有限公司

  • 发布日期:

    2023-04-28

  • 页数:

    4页

下载全文
定制咨询
报告内容
报告摘要

  海尔生物(688139)

  业绩保持稳健增长,海外营销网络持续突破,维持“买入”评级

  公司发布2023年一季报,报告期内,公司实现营收6.87亿元,同比增长21.87%;归母净利润1.38亿元,同比增长21.25%;扣非净利润1.25亿元,同比增长23.1%,公司业绩保持稳健增长。报告期内,公司实现全流程价值链优化,内部经营管理提效,2023Q1毛利率提升至51.02%。考虑到2022年新冠相关业务核酸采样亭收入基数较大,带来一定业绩增长压力,我们下调2023-2025年盈利预测,预计归母净利润分别为7.6/10.0/13.2亿元(原值为7.9/10.4/13.7亿元),EPS分别为2.38/3.14/4.15元,当前股价对应PE分别为29.7/22.5/17.0倍。我们看好公司平台化、场景化、国际化发展,并通过外延并购耗材、试剂等领域,有望打开新成长空间。维持“买入”评级。

  场景方案持续优化,新产品创收高速增长

  分板块来看,生命科学板块增幅19.02%,医疗创新板块增幅24.89%。物联网方案业务同比增长23.34%。公司聚焦“设备+平台+服务”模式升级,具体表现在,围绕智慧实验室场景,自动化样本库、生物培养、离心制备、实验室耗材等系列品类不断细分丰富,逐渐成为增长新动力。在数字医院场景,厚宏智能科技并购落地,用药自动化方案矩阵进一步完善,市场竞争力持续提升。在智慧公卫场景,AI自动化疫苗工作站、数字化公共卫生体检等方案涌现,在方案升级和场景延伸上继续发力。在智慧用血场景,海尔血技(重庆)二期工厂投产,产能提升的同时也支持了血液安全新品类的拓展。

  营销体系进一步完善,海外当地化团队建设

  2023年第一季度国内市场同比增长17.77%,海外市场同比增长31.19%。在国内,着力拓宽实验室新网络,加快下沉医疗基层网络,夯实直面用户的“铁三角”组织,提升持续服务用户能力。在海外,截至报告期末突破800家网络,欧洲等区域当地化销售团队加强,智慧血液管理、血浆分离等方案在非洲、南亚等区域医疗用户实现突破,太阳能疫苗项目在埃塞俄比亚、乌干达等区域相继交付。

  风险提示:疫情波动风险;复苏不及预期风险,业务拓展不及预期风险。

报告正文
摩熵医药企业版
9大数据库,200+子数据库,一站查询药品研发、临床、上市、销售、投资、政策等数据了解更多
我要试用
1 / 4
试读已结束,如需全文阅读可点击
下载全文
如果您有其他需求,请点击
定制服务咨询
开源证券股份有限公司最新报告
关于摩熵咨询

摩熵咨询是摩熵数科旗下生物医药专业咨询服务品牌,由深耕医药领域多年的专业人士组成,核心成员均来自国际顶级咨询机构和行业标杆企业,涵盖立项、市场、战略、投资等从业背景,依托摩熵数科丰富的外部专家资源及全面的医药全产业链数据库,为客户提供专业咨询服务和定制化解决方案

1W+
医药行业研究报告
200+
真实项目案例
1300+
业内高端专家资源
市场洞察与营销赋能
市场洞察与营销赋能
分析市场现状,洞察行业趋势,依托数据分析和深度研究,辅助商业决策。
立项评估及管线规划
立项评估及管线规划
提供疾病领域品种调研、专家访谈、品种立项、项目交易整套服务。
产业规划及研究服务
产业规划及研究服务
以数据为基础,为组织、园区、企业提供科学的决策依据和趋势线索。
多渠道数据分析及定制服务
多渠道数据分析及定制服务
帮助客户深入了解目标领域和市场情况,发现潜在机会,优化企业决策。
投资决策与交易估值
投资决策与交易估值
依托全球医药全产业链数据库与顶级投行级分析模型,为并购、融资、IPO提供全周期决策支持。
立即定制
洞察市场格局
解锁药品研发情报

咨询业务联系电话

18980413049