化工新材料行业周报：电子化学品关注度提升，欧盟加征新能源车关税-摩熵咨询(原药融咨询)

报告内容

AI精读报告

报告摘要

　　1.重点行业和产品情况跟踪

　　电子化学品：苹果全球开发者大会WWDC24推出AI计划，联手ChatGPT市场关注度提升。本周苹果全球开发者大会WWDC24如期举行，除了常规的iOS18、iPadOS18、macOS Sequoia、watchOS1等系统更新外，Apple Intelligence苹果智能套件以及与OpenAI的合作终于亮相。苹果将Apple Intelligence定义为iPhone、iPad和Mac的个人智能系统，利用苹果芯片的能力来理解和创建语言和图像，以及跨应用采取行动。本次苹果与ChatGPT的整合，用户可以呼唤Siri，以及在全系统的写作工具中调用ChatGPT，实现聊天机器人、图像生成等功能。本周国内电子化学品整体价格保持稳定。

　　锂电化工新材料：5月新能源车销量95.5万辆（同比+33.30%），欧盟宣布对自中国进口电动汽车加征关税。在历时近8个月后，欧盟本周结束了针对中国出口电动汽车反补贴调查。根据欧盟委员会公告，对比亚迪、吉利、上汽集团三家被抽样的中国生产商分别征收17.4%、20%和38.1%的反补贴税；对其它参与调查但未抽样的电池电动汽车生产商缴纳21%反补贴税；对中国其他不配合调查的电池电动汽车生产商缴纳38.1%的反补贴税。根据中国汽车工业协会数据，截至2024年5月，我国新能源车销量为95.5万辆，同比去年上涨33.30%。

　　2.核心观点

　　（1）电子化学品：本周苹果全球开发者大会WWDC24推出AI计划，联手ChatGPT市场关注度提升，电子化学品相关企业值得关注。建议关注：雅克科技、彤程新材、金宏气体、鼎龙股份、圣泉集团等。（2）锂电化工新材料：截至2024年5月，我国新能源车销量为95.5万辆，同比去年上涨33.30%，欧盟宣布对自中国进口电动汽车加征关税，头部新能源车企仍具备竞争优势。静待锂电材料的超跌修复，相关公司值得关注。建议关注：黑猫股份、天奈科技等。

　　风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌等。

# 中心思想

## 电子化学品关注度提升

本周苹果全球开发者大会WWDC24推出AI计划，联手ChatGPT，市场关注度提升，电子化学品相关企业值得关注。

## 新能源车企仍具优势

截至2024年5月，我国新能源车销量同比去年上涨33.30%，欧盟宣布对自中国进口电动汽车加征关税，头部新能源车企仍具备竞争优势。

# 主要内容

## 一、细分领域跟踪

*   **(一) 重点化工品价格跟踪**

    *   本周丁二烯、WTI、布伦特、醋酸、R22等产品价格涨幅居前。丁二烯价格上涨主要由于货源供应无增加和下游合成胶市场走高。
*   **(二) 氟化工新材料：萤石价格保持不变，制冷剂R22价格上升**

    *   本周制冷剂产销弱势，主流产品价格震荡。萤石粉原矿供应紧张。制冷剂工厂按需生产为主，预计短期内制冷剂价格震荡运行。
    *   萤石价格保持不变，氢氟酸价格略有下降。
    *   部分制冷剂产品价格较上周有较大变动，如R125价格下降，R22价格上涨。
    *   聚偏氟乙烯、聚四氟乙烯市场价格维稳运行。
*   **(三) EVA/POE及碳纤维：4月我国光伏新增装机量14.37GW，同比-1.64%**

    *   2024年4月我国光伏新增装机量同比下降1.64%，风电新增装机量同比下降65.90%。
    *   EVA市场价格下降，但开工率偏低，对于价格仍有一定支撑。
    *   POE塑料尚未实现国产化，价格基本持平。
    *   碳纤维市场价格弱势维稳，原料丙烯腈价格窄幅下探，下游需求仍然维持清淡。
*   **(四) 锂电化工新材料： 5月新能源车销量95.5万辆，同比+33.30%**

    *   2024年5月我国新能源车销量同比上涨33.30%，动力电池装车量环比上月提升12.6%。
    *   碳酸锂市场价格下降，供应充足但下游需求平淡。
    *   六氟磷酸锂市场价格下降，供应与上周基本持平，电解液市场价格略微下调。
    *   国内电解液市场价格不变。
    *   磷酸铁锂价格下降，三元材料和锰酸锂价格持平。
    *   负极材料市场价格持平。
    *   前驱体价格下降。
    *   隔膜市场价格下降。
    *   碳酸二甲酯价格下降，其他溶剂价格基本持平。
    *   电芯价格下降。
*   **(五) 生物柴油：本周生物柴油产品价格持平**

    *   本周国内生物柴油价格持平，出口均价环比上涨，出口量环比上涨。
*   **(六) 电子化学品：本周国内电子化学品产品价格维持稳定**

    *   苹果公司WWDC24推出“苹果智能”套件以及与OpenAI的合作。
    *   电子级双氧水、硫酸、氨水、氢氟酸、蚀刻液、显影液、磷酸价格均与上周持平。
*   **(七) 生物基及可再生材料：本周苏氨酸与赖氨酸价格小幅上升**

    *   巴斯夫推出一种生物质平衡的新款PBAT产品——ecoflex®F Blend C1200 BMB。
    *   玉米现货价格上涨，豆粕现货价下降。
    *   饲料添加剂市场价格小幅波动，苏氨酸与赖氨酸价格小幅上升，缬氨酸价格下降。
    *   原生PET现货价格下降，原生PS现货价格上涨，再生PET和PS市场价格持平。
    *   2024年4月，中国塑料制品产量同比上涨1.14%。

## 二、行情表现

*   **(一) 行情表现**

    *   本周沪深300指数下降0.91%，基础化工板块下降0.35%。
    *   欧盟委员会发布公告称，如无法与中方达成解决方案，将对自中国进口电动汽车加征关税。
    *   基础化工涂料油墨颜料、膜材料、电子化学品板块涨幅居前；钛白粉、膜材料、磷肥及磷化工板块跌幅居前。
*   **(二) 行业内个股涨跌幅情**

    *   本周双乐股份、飞凯材料、国风新材涨幅居前；龙高股份、保立佳、ST亿利跌幅居前。

## 三、重点公司公告和行业重要新闻跟踪

*   **(一) 重点公司公告**

    *   明冠新材、东材科技、硅宝科技、正丹股份、杭氧股份、星湖科技、海利得、三孚股份、中自科技、山东赫达发布相关公告。
*   **(二) 行业要闻**

    *   发改委：推动以可再生能源替代煤制氢，提高绿氢利用比例。
    *   可持续航空燃料（SAF）登记注册2025年开始。
    *   欧盟宣布将在7月初对自中国进口电动汽车加征关税。

## 四、重点标的

*   列出了重点推荐公司的盈利预测表，包括股票代码、名称、最新评级、EPS、PE和股价等信息。

# 总结

本周化工新材料行业受到多重因素影响，电子化学品因苹果AI计划备受关注，新能源车行业则面临欧盟加征关税的挑战。具体来看：

*   **市场表现：** 沪深300指数小幅下跌，基础化工板块表现平稳，内部各子行业涨跌互现。
*   **产品价格：** 部分化工品如丁二烯、R22价格上涨，碳酸锂、六氟磷酸锂等锂电材料价格下降。
*   **行业动态：** 苹果WWDC24推动电子化学品关注度，欧盟对中国电动汽车加征关税，生物柴油出口量增加，合成生物和可再生材料领域持续发展。
*   **公司公告：** 多家上市公司发布增资、股权收购、项目建设等公告。
*   **投资建议：** 报告列出了重点推荐公司及盈利预测，供投资者参考。

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