新材料周报：民营企业座谈会释放重要信号，国资委深化部署利好新材料-摩熵咨询(原药融咨询)

报告内容

AI精读报告

报告摘要

　　投资要点：

　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3703.53点，环比上涨4.33%。其中，涨跌幅前五的有浙江众成(34.64%)、博迁新材(32.25%)、金发科技(31.4%)、硅宝科技(27.3%)、东材科技(23.82%)；涨跌幅后五的有仙鹤股份(-3.87%)、福斯特(-3.15%)、皖维高新(-3.03%)、奥克股份(-2.4%)、彤程新材(-1.81%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6584.97点，环比上涨7.69%；申万三级行业显示器件材料指数收报1169.62点，环比上涨0.41%；中信三级行业有机硅材料指数收报6317.9点，环比上涨4.94%；中信三级行业碳纤维指数收报1229.24点，环比上涨11.48%；中信三级行业锂电指数收报1930.18点，环比上涨2.52%；Wind概念可降解塑料指数收报1774.09点，环比上涨1.48%。

　　民营企业座谈会释放重要信号。2月17日上午，民营企业座谈会在京召开，据央视新闻视频报道画面，参与此次座谈会的民营企业代表包括华为创始人任正非、腾讯创始人马化腾、阿里巴巴创始人马云、宁德时代创始人曾毓群、飞鹤集团创始人冷友斌、正泰集团创始人南存辉、宇树科技创始人王兴兴、新希望创始人刘永好、比亚迪创始人王传福、韦尔股份创始人虞仁荣、小米创始人雷军、奇安信创始人齐向东、DeepSeek创始人梁文锋、美团创始人王兴、科大讯飞创始人刘庆峰、银河航天创始人徐鸣、寒武纪创始人陈天石等。这些企业代表涉及了互联网、AI、新能源、机器人、农牧、乳业、电子通信、汽车制造、半导体、消费电子、网络安全和商业航天等多个领域。（资料来源：化工新材料）

　　国资委深化部署利好新材料。2月19日，国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会，总结国资央企发展人工智能进展成效，研究部署下一步重点工作。相比去年召开的“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，今年的主题更加突出了国家推动AI发展的决心。与此同时，就在近日中石化、中国中化、中石油、中海油等央企也相继官宣布局国产AI大模型DeepSeek。事实上，AI技术的快速发展正在重塑多个产业格局，其核心在于通过智能化和数据化手段提升效率、优化流程，并催生新的应用场景。而因此被赋能的产业又将进一步对材料性能提出更高要求，尤其是特种工程塑料，因其耐高温、耐候性、高强度、高模量、低能量损耗等特性，成为关键支撑材料。（资料来源：化工新材料）

　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。

　　风险提示

　　下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等

中心思想

本报告的核心观点是：新材料行业近期表现强劲，Wind新材料指数环比上涨4.33%。多个子行业指数均录得增长，其中碳纤维指数涨幅最为显著（11.48%）。民营企业座谈会和国资委深化部署AI+行动释放积极信号，利好新材料行业发展，特别是特种工程塑料等高性能材料需求将持续增长。报告同时分析了部分重点公司表现，并指出下游需求、产品价格波动以及新产能释放等因素构成的潜在风险。

新材料行业整体向好，部分细分领域表现突出

本周新材料行业整体向好，Wind新材料指数上涨4.33%，多个子行业也呈现增长态势。其中，半导体材料、有机硅材料、碳纤维材料和锂电材料指数涨幅均超过2.5%，显示出这些细分领域的强劲发展势头。碳纤维指数的涨幅尤为突出，达到11.48%，表明碳纤维材料市场需求旺盛。然而，部分公司表现则相对低迷，例如仙鹤股份、福斯特等公司的股价出现下跌，提示投资者需关注个股风险。

国家政策利好新材料行业发展

民营企业座谈会及国资委AI+行动的积极影响

2月17日召开的民营企业座谈会和2月19日国资委召开的中央企业“AI+”专项行动深化部署会，均释放出积极信号，为新材料行业发展注入强心剂。座谈会邀请了众多来自不同领域的民营企业代表，涵盖了AI、新能源、半导体等多个与新材料密切相关的领域，体现了国家对民营经济的支持和重视。国资委的“AI+”行动则强调了国家推动AI发展的决心，而AI技术的快速发展将进一步推动新材料领域的技术升级和应用创新，特别是对高性能材料的需求将持续增长。

主要内容

整体市场行情回顾

本周Wind新材料指数收报3703.53点，环比上涨4.33%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数上涨7.69%，申万三级行业显示器件材料指数上涨0.41%，中信三级行业有机硅材料指数上涨4.94%，中信三级行业碳纤维指数上涨11.48%，中信三级行业锂电指数上涨2.52%，Wind概念可降解塑料指数上涨1.48%。报告提供了相应的图表数据，直观地展现了各指数的涨跌情况。

重点关注公司周行情回顾

报告详细列出了本周涨跌幅前十和后十的公司，并提供了公司代码、名称、涨跌幅和市值等信息。涨幅前十的公司主要集中在新材料相关领域，例如浙江众成、博迁新材、金发科技等。而跌幅前十的公司则相对分散，部分公司可能受到市场大环境或公司自身因素的影响。

近期行业热点跟踪

本节跟踪了近期几个重要的行业热点事件，包括：全球寡头企业调整尼龙和PI业务战略；国资委深化部署利好新材料行业；民营企业座谈会释放重要信号；特朗普政府限制“中国投资”；以及黄仁勋投资的机器人公司发布新品等。这些事件从不同角度反映了新材料行业面临的机遇和挑战，以及全球经济和地缘政治环境对行业发展的影响。

风险提示

报告最后指出了新材料行业面临的风险，包括下游需求不及预期、产品价格波动风险以及新产能释放不及预期等。这些风险因素需要投资者密切关注，并进行相应的风险管理。

总结

本报告对近期新材料行业市场行情进行了全面分析，重点关注了行业指数变化、重点公司表现以及近期行业热点事件。数据显示，新材料行业整体表现强劲，多个子行业增长迅速，但同时也面临下游需求、价格波动和新产能释放等风险。民营企业座谈会和国资委的政策部署为行业发展提供了积极的信号，但国际地缘政治环境也带来不确定性。投资者需综合考虑各种因素，谨慎决策。

报告正文