2020年国内上市医药企业布局医疗器械产业研究报告

　　全球医疗器械产业发展现状 　　老龄化驱动产业持续增长 　　随着全球经济的快速发展和医疗卫生水平的提高，全球人口总量不断攀升，社会老龄化的问题日益凸显。根据世界卫生组织报告，到2025年，全球65岁以上人口将达到8.1亿；到2050年，全球除非洲以外所有地区60岁及以上人口将接近甚至超出1/3，达到21亿。人口老龄化导致全球急慢性疾病的流行率显著提高，医疗健康体系面临巨大挑战，并驱动全球医疗器械行业发展。据Evaluate Medtech统计2015-2019年期间全球医疗器械市场规模整体呈逐年增长态势（图表1）。预计2020年全球医疗器械市场规模将达4957亿美元，同比增长8.5%。 　　区域市场规模相对集中 　　从区域市场情况来看，欧美等发达国家和地区的医疗器械产业起步早，居民的收入水平及生活水平相对较高，对医疗器械产品的质量及服务要求较高，市场规模庞大、需求增长稳定。当前全球医疗器械市场主要集中分布在美国、中国、欧洲、日本等发达国家和地区。美国是全球最大的医疗器械市场，几乎占据全球半数市场份额。2016-2019年期间中国医疗器械产业的全球市场份额日益增加，并逐渐超越欧洲，成为全球第二大市场。60% 　　国际巨头主导全球市场 　　2019年全球医疗器械企业营收排名前十的为美国的美敦力、强生、雅培、GE医疗、费森尤斯医疗、BD医疗、西门子医疗、嘉德诺、飞利浦医疗以及史塞克；十家企业营收总计1944.28亿美元，占全球市场42.55%，其中美敦力2019年营收达308.91亿美元，稳居全球第一。 　　国际投资并购大势不减 　　“无并购、不巨头”是国际医疗器械行业常态。根据浩悦资本的统计数据，2019年全球医疗器械并购规模达495亿美元。其中，强生公司以58亿美元的价格收购外科手术机器人公司Auris Health成为2019年国际上医疗器械行业金额最大的并购事件。2020年全球医疗器械行业并购规模持续扩大：美国规模最大的远程虚拟医疗公司Teladoc Health拟出资185亿美元，与远程慢性病护理平台Livongo公司合并，共同创建一家估值380亿美元虚拟远程医疗公司。此外，西门子医疗集团（Siemens Healthineers）宣布将以164亿美元现金收购美国癌症医疗技术制造商瓦里安医疗系统公司（Varian Medical Systems），这一交易价格较瓦里安当时市值高出20％以上。