炭黑 头豹词条报告系列

炭黑行业分析报告

中心思想

• 中国炭黑行业正处于结构化转型阶段，市场集中度高，呈现“一超多强”的竞争格局。 行业正经历由小型企业向大型企业转变的过程，国家政策也在推动行业的技术升级和环保标准的提高。
• 炭黑应用领域广泛，市场规模持续增长。 炭黑是重要的工业原料，主要应用于橡胶、塑料、油墨、涂料等领域，其中橡胶用炭黑占据主要市场份额。 随着汽车、轮胎等下游行业的增长，炭黑市场规模预计将持续扩大。
• 行业技术要求高，政策影响显著。 炭黑生产技术和排污标准是行业发展的关键因素，国家政策对行业发展具有重要影响，包括淘汰落后产能、 鼓励技术创新和推动绿色转型。

主要内容

1. 炭黑行业概述

1.1 行业定义与分类

• 定义： 炭黑是烃类化合物经不完全燃烧或热裂解生成的物质，主要由碳元素组成，以聚集体形式存在。
• 分类：
  • 按用途： 橡胶用炭黑（主要用于轮胎）和非橡胶用炭黑（色素炭黑和导电炭黑）。
  • 按造粒方式： 干法造粒炭黑和湿法造粒炭黑。

1.2 行业特征

• 结构化转型： 行业由小型企业向大型企业转变，国家出台政策提高行业环境竞争力。
• 应用领域广泛： 主要应用于橡胶、塑料、油墨、涂料、纸张、印刷和净水等领域，其中橡胶用炭黑占比最高。
• 技术要求高： 行业对技术和排污标准要求较高，国家鼓励节能技术和新型污染控制装置的应用。

1.3 行业发展历程

• 萌芽期（1949-1980年）： 中国引进和学习国外炭黑生产技术，开始发展炭黑行业。
• 启动期（1980-2000年）： 中国研发和改造新生产技术，实现炭黑行业的两次重要改革。
• 高速发展期（2000-2015年）： 中国炭黑行业快速增长，但面临海外轮胎贸易导致炭黑产量下降。
• 成熟期（2015-2023年）： 中国炭黑行业正处于低碳节能转型的阶段。

2. 炭黑产业链分析

2.1 产业链构成

• 上游： 原材料供应商，包括炭黑油、蒽油、煤焦油等。
• 中游： 炭黑生产商，是产业链的核心环节，生产技术是决定性因素。
• 下游： 应用领域，包括轮胎、橡胶、油墨、油漆、涂料、塑料等行业。

2.2 产业链各环节分析

• 上游： 煤焦油价格上涨，石油产量增长带动炭黑油产量增加。
• 中游： 炭黑生产商业务结构相对单一，产品同质化严重。
• 下游： 海外轮胎市场需求增长，塑料制品产量下降对炭黑市场有一定冲击。

3. 炭黑行业规模与政策

3.1 行业规模

• 中国炭黑行业市场规模由2018年的371.8亿元增加至2022年的564.6亿元，预测至2027年市场规模将达到1,160.6亿元，2023-2027年年复合增长率为15.5%。
• 市场规模呈现先下降后上升的趋势，主要受国际原油价格、炭黑原材料价格、汽车产量和销量、以及新炭黑产能建设的影响。

3.2 行业政策

• 规范类政策： 淘汰落后工艺，限制干法造粒炭黑生产。
• 指导性政策： 推动废轮胎再生利用，提高橡塑制品性能。
• 鼓励性政策： 鼓励西部地区发展新材料产业，推动炭黑行业发展。

4. 炭黑竞争格局

4.1 市场集中度

• 中国炭黑行业的市场集中度高，呈现“一超多强”的态势。
• 第一梯队公司为江西黑猫炭黑股份有限公司。

4.2 竞争格局形成原因

• 国家政策提高行业门槛，促进已有企业扩大市场份额。
• 龙头企业通过原材料和消费应用密集地区布局生产基地。

4.3 未来发展趋势

• 炭黑行业将受到能耗监管，中小型企业面临资金压力。
• 头部企业加速布局高性能炭黑和特种炭黑抢占市场份额。

5. 炭黑代表企业分析

• 龙星化工股份有限公司： 财务数据分析，竞争优势在于研发技术和绿色发展。
• 金能科技股份有限公司： 财务数据分析，竞争优势在于煤气生产技术和区域产业优势。
• 江西黑猫炭黑股份有限公司： 财务数据分析，竞争优势在于研发体系和新工艺技术。

总结

本报告分析了中国炭黑行业的现状与发展趋势。 行业正处于结构化转型阶段，市场集中度高，应用领域广泛，市场规模持续增长。 行业发展受到技术、政策和下游需求等多重因素的影响。 未来，随着汽车、轮胎等下游行业的增长以及技术进步，炭黑行业市场规模有望持续扩大， 头部企业将加速布局高性能炭黑和特种炭黑，行业竞争格局将进一步集中。