基础化工行业专题研究：老旧设备更新改造，供需两端发力的“成本要素”-摩熵咨询

报告内容

AI精读报告

报告摘要

　　老旧设备更新改造政策层层递进，评估指南、以旧换新行动方案、设备更新实施方案，到老旧装置改造方案

　　2025年07月16日，湖南工信厅发布《关于开展湖南省石化化工行业老旧装置摸底评估工作的通知》（下称《湖南省老旧装置摸底通知》），要求各市州工业和信息化、发展改革、生态环境、应急管理主管部门，有关中央企业、省属国有企业：根据《工业和信息化部办公厅、国家发展改革委办公厅、生态环境部办公厅、应急管理部办公厅、国务院国资委办公厅关于开展石化化工行业老旧装置摸底评估的通知》（工信厅联原函〔2025〕254号）要求，为进一步摸清老旧装置底数，明确工作标准要求，现开展全省石化化工行业老旧装置摸底评估工作。

　　在此之前，2022年2月，应急管理部发布《危险化学品生产使用企业老旧装置安全风险评估指南（试行）》。2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。2024年3月，工业和信息化部等七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》。2024年6月，应急管理部发布《化工老旧装置淘汰退出和更新改造工作方案》。2025年7月，国家应急管理部发布《化工装置老化评估方法（征求意见稿）》。我们认为，老旧设备更新改造政策层层递进，作为“成本要素”在化工领域有望重新定价。

　　我们统计149个化工子行业现有名义产能投产时间数据，我们认为在“反内卷”的背景下，期待老旧设备更新改造作为新的“成本要素”有更大的发挥空间

　　我们根据卓创资讯数据，针对149个化工子行业现有产能装置投放时间进行统计，形成5张统计表格。（但在国内，许多老旧装置历经多次改造，很多设备、管线在装置改造过程中已经更换，实际使用时间可能远低于装置运行时间。）

　　2024年3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，实施设备更新行动中。根据近期工信部等部委、省市自治区等地方政府的摸排方案，我们认为，针对老旧设备的更新改造，不仅在供给端设置了老旧设备更新这一“成本要素”，推动行业供给优化，而通过设备更新改造，提升了企业对新设备的投资，从而在需求端起到投资拉动经济的作用，在供需两端均有出力。在“反内卷”的背景下，期待老旧设备更新改造作为新的“成本要素”有更大的发挥空间。

　　风险提示：外部因素影响下，政策执行不达预期；安全、环保事故等对化工行业冲击的风险；“反内卷”政策背景下，落后企业面临被淘汰风险。

中心思想

老旧设备更新改造：化工行业供给优化与需求拉动的双重“成本要素”

老旧设备更新改造政策呈现出层层递进的演进特征，从2022年的安全风险评估指南，到2024年的以旧换新行动方案和设备更新实施方案，再到2025年的具体摸底评估通知和评估方法征求意见稿，政策体系日趋完善。随着《湖南省老旧装置摸底通知》等地方细则的落地，老旧设备更新改造正从宏观政策转化为具体的执行行动。
该政策在化工领域不仅仅是简单的设备替换，而是扮演着新的“成本要素”角色。在供给端，它通过设置淘汰和改造门槛，为行业落后产能设立新的成本约束，从而推动供给结构优化；在需求端，它则通过刺激企业进行新设备投资，直接拉动经济增长，实现了供需两端的双向发力。

数据验证：老旧产能分布广泛，更新改造市场空间显著

通过对149个化工子行业的名义产能投产时间进行统计发现，超过30%的行业（如农用薄膜、溴素、磷酸等）中，运行超20年的老旧装置产能占比超过30%。这表明在化工行业多个细分领域，老旧设备更新改造的需求是普遍且紧迫的。
尽管部分老旧装置因历次改造而实际运行状况可能优于名义年限，但数据显示，大量产能仍面临产能老旧的问题。这为老旧设备更新改造政策提供了明确的执行对象和巨大的潜在市场空间，政策的核心在于为那些“名义上老旧但实际安全”的装置提供一个合规性出口，并强制淘汰真正落后的产能。

主要内容

1. 政策演进与地方摸排：老旧装置更新改造工作全面启动

1.1. 政策脉络梳理

回顾了从2022年应急管理部发布《危险化学品生产使用企业老旧装置安全风险评估指南（试行）》，到2024年国务院、工信部等多部门密集出台《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》、《推动工业领域设备更新实施方案》和《化工老旧装置淘汰退出和更新改造工作方案》等一系列政策。
报告指出，直至2025年7月，应急管理部发布《化工装置老化评估方法（征求意见稿）》，标志着政策从宏观指导走向具体评估和执行阶段，形成了完整的政策链条，旨在建立常态化的老化管理机制。

1.2. 地方执行：湖南启动全面摸底

2025年7月16日，湖南省工信厅发布了《关于开展湖南省石化化工行业老旧装置摸底评估工作的通知》，这是对国家级政策的具体响应和落地。
该通知明确了详细的评估范围（涵盖石油、煤炭、化工、化纤、橡胶等多个大类）、评估内容（包括基本情况、安全评估和其他评估）以及严格的时间表工作安排（分阶段在8月底前完成评估结果上报）。这表明政策已进入实质性的执行阶段。

2. 产能数据分析：老旧装置产能分布与市场空间评估

2.1. 行业分布统计

报告基于卓创资讯数据，对149个化工子行业的现有产能装置投放时间进行统计，并将结果分为五个梯队：老旧装置产能占比超过30%、15%-30%、10%-15%、10%以内以及为零的行业。
数据显示，农用薄膜、溴素、磷酸、黄磷、炭黑等多个行业的落后老旧装置产能占比均超过30%，这些行业将是未来更新改造政策的重点关注对象。

2.2. 政策影响分析

报告指出，老旧设备更新改造政策的实施，本质上是在“反内卷”的背景下，为行业引入了新的“成本要素”。它既会通过淘汰落后产能来优化供给端，又会通过投资需求来拉动经济，在供需两端同时发挥作用。
报告尤其强调，不应仅仅以装置投运时间为唯一标准，而应通过科学的评估方法，解决超过设计使用年限但仍可安全运行的装置的合规性问题，体现了政策的精细化和科学性。

3. 潜在风险提示

3.1. 政策执行风险

报告提示，复杂的外部因素可能影响政策的执行力度和节奏，导致最终效果不达预期。

3.2. 行业运营风险

安全、环保事故依然是化工行业发展的重大风险点，这恰恰也是老旧设备更新改造政策需要解决的核心问题之一。

3.3. 企业生存风险

在“反内卷”和淘汰落后产能的宏观背景下，落后企业将面临被市场淘汰的严峻挑战。

总结

政策与市场双轮驱动，重塑化工行业成本结构

本报告的核心结论是，老旧设备更新改造政策已从顶层设计走向地方执行，并以湖南为案例，展示了政策的具体落地方式和严格的时间要求。该政策不仅是为了解决老旧装置带来的安全、环保及能效问题，更是作为一项新的“成本要素”，在供需两端同时发力，旨在推动化工行业的结构性优化和高质量发展。

数据揭示更新改造的巨大市场空间

通过对149个化工子行业产能数据的统计分析，报告发现相当比例的行业存在大量运行超20年的老旧装置。这些数据为政策的执行提供了明确的标的和市场空间。报告强调，科学的评估方法将是政策有效执行的关键，避免“一刀切”，为真正需要改造的装置提供正确定位。
综合来看，在“反内卷”和产业升级的大背景下，老旧设备更新改造将成为重塑化工行业竞争格局的重要力量，投资于更新改造或在相关领域的企业将面临新的机遇和挑战。

报告正文