新材料周报：巴斯夫路德维希港爆炸推涨VA及VE，关注维生素龙头标的-摩熵咨询(原药融咨询)

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报告摘要

　　摘要

　　二级市场表现

　　市场与板块表现：本周新材料板块上涨。新材料指数涨幅为0.78%，跑赢创业板指2.06%。近五个交易日，合成生物指数上涨4.59%，半导体材料上涨6.51%，电子化学品上涨4.75%，可降解塑料上涨5.70%，工业气体上涨3.15%，电池化学品上涨5.56%。

　　产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化）

　　氨基酸：缬氨酸(13850元/吨，不变)、精氨酸(33000元/吨，不变)、色氨酸(61500元/吨，1.65%)、蛋氨酸(20750元/吨，-0.48%)

　　可降解材料：PLA(FY201注塑级)(19500元/吨，不变)、PLA(REVODE201

　　吹膜级)(18200元/吨，不变)、PBS(25000元/吨，不变)、PBAT(11100元/吨，不变)

　　维生素：维生素A(165000元/吨，82.32%)、维生素E(140000元/吨，51.35%)、维生素D3(240000元/吨，不变)、泛酸钙(53000元/吨，不变)、肌醇(48000元/吨，不变)

　　工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸(11000元/吨，不变)、EL级氢氟酸(5600元/吨，-2.61%)

　　塑料及纤维：碳纤维(85000元/吨，-6.85%)、涤纶工业丝(8900元/吨，1.14%)、涤纶帘子布(17050元/吨，-0.18%)、芳纶(88554元/吨，-17.68%)、氨纶(27000元/吨，不变)、PA66(20500元/吨，-0.49%)、癸二酸6月出口均价为26157元/吨，较上月下降1.58%。

　　投资建议

　　巴斯夫路德维希港爆炸推涨VA及VE，建议关注维生素龙头标的。根据开博化工，2024年7月29日，巴斯夫路德维希港基地南区发生有机溶剂泄漏，引

　　发爆炸和火灾。该装置生产香原料和用于维生素生产的前体。受此事件影响，VA、VE市场价格大幅上涨，根据百川盈孚，截至到8月1日，VA市场均价上涨至150元/公斤，周环比上涨63.04%；VE市场均价上涨至115元/公斤，周环比上涨23.66%，且VA及VE主流厂家国内持续停签停报。此外，根据百川盈孚，7月30日部分厂家VD3报价上调至380元/公斤，其他厂家本周维持停签停报状态；VB1、B6、K3等品种维持停签停报。当前维生素行业供给端产能集中度高，维生素产能退出、减产检修及突然事件易推涨价格，建议关注新和成、花园生物、安迪苏。

　　风险提示

　　原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。

中心思想

本报告的核心观点是：新材料板块本周表现领先大市，部分细分领域如维生素行业因巴斯夫路德维希港爆炸事件而价格大幅上涨，值得关注。报告同时分析了近期新材料行业二级市场表现、产业链价格波动以及行业要闻，并对未来市场走势进行展望，提出投资建议及风险提示。

新材料板块市场表现强劲，维生素行业受关注

本周新材料板块整体表现优于大盘，跑赢创业板指。部分细分行业，如合成生物、半导体材料、电子化学品、可降解塑料和电池化学品涨幅显著。然而，值得注意的是，部分个股表现分化，机构和外资的资金流向也存在差异。巴斯夫路德维希港爆炸事件导致维生素A和E价格大幅上涨，引发市场对维生素龙头标的的关注。

巴斯夫爆炸事件对维生素市场价格的影响值得重点关注

巴斯夫路德维希港爆炸事件对维生素A和E价格产生了显著的冲击，价格大幅上涨，且主流厂家停签停报。这一事件突显了维生素行业供给端产能集中度高、产能退出和减产检修易推涨价格的特点，为投资者提供了关注维生素龙头标的的契机。

主要内容

二级市场表现分析

本周新材料板块整体上涨，跑赢大盘，但个股表现分化明显。部分个股涨幅显著，如浙江医药、蔚蓝生物、金达威等；部分个股表现较弱，如尚太科技、正帆科技、广信股份等。机构和外资资金流向也存在差异，部分个股净流入较多，部分个股净流出较多。报告中提供了图表数据，详细展示了行业周涨跌幅、创业板指与新材料指数走势、化工新材料板块表现、估值及盈利能力情况，以及个股市场表现、资金流入、外资流入、调研及估值情况。

产业链数据跟踪及价格分析

报告详细跟踪了氨基酸、可降解塑料、工业气体、电子化学品、维生素和高性能纤维等多个产业链的价格波动情况。数据显示，部分产品价格保持稳定，部分产品价格出现上涨或下跌。例如，维生素A和E价格因巴斯夫爆炸事件大幅上涨；而部分氨基酸、可降解塑料和高性能纤维产品价格则出现不同程度的下跌。报告提供了图表数据，直观地展现了各产业链主要产品的价格走势。

行业要闻解读

报告总结了近期重要的行业新闻，包括北京发布加快合成生物制造产业创新发展行动计划、郑裕国院士团队“生物法生产L-蛋氨酸关键技术及工业应用”通过科技成果鉴定、欧盟对中国生物柴油征收临时反倾销税以及生态环境部发布《全国碳市场发展报告（2024）》。这些新闻事件对新材料行业的发展趋势和市场环境具有重要影响。

投资建议与风险提示

报告建议关注维生素龙头标的，例如新和成、花园生物、安迪苏等，原因是巴斯夫路德维希港爆炸事件导致维生素A和E价格大幅上涨，且行业供给端产能集中度高，容易受到供给冲击的影响。同时，报告也提示了原材料价格大幅波动、政策风险、技术发展不及预期和行业竞争加剧等风险。

总结

本报告基于对新材料行业二级市场表现、产业链价格波动以及行业要闻的分析，得出新材料板块本周表现领先大市，部分细分领域，特别是维生素行业因巴斯夫路德维希港爆炸事件而价格大幅上涨的结论。报告建议关注维生素龙头标的，同时提醒投资者注意潜在的市场风险。报告数据翔实，分析深入，为投资者提供了有价值的参考信息。然而，报告也应注意持续跟踪市场变化，及时更新分析结论，以应对市场动态变化带来的不确定性。

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