合成生物学周报：发改委重视合成生物学产业结构调整，蛇床子素的全生物合成首次实现-摩熵咨询

报告内容

AI精读报告

报告摘要

　　主要观点：

　　华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。

　　目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。

　　合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2023/07/17-2023/07/21）华安合成生物学指数下降0.10个百分点至913.38。上证综指下跌2.16%，创业板下跌2.74%，华安合成生物学指数跑赢上证综指2.06个百分点，跑输创业板指2.64个百分点。

　　发改委重视合成生物学产业结构调整

　　2023年7月14日，国家发展改革委关于《产业结构调整指导目录（2023年本，征求意见稿）》公开征求意见的公告，其中多项与合成生物学相关，包括但不限于以下细分领域：农业良种技术攻关和生物育种产业化应用；生物质能发电技术与应用；生物材料；生物医药配套产业。

　　生物基涂料166亿欧元市场规模将实现

　　今年初，工业和信息化部、发展改革委、财政部、生态环境部、农业农村部、市场监管总局联合发布《加快非粮生物基材料创新发展三年行动方案》。《行动方案》的发布使生物基材料这一领域备受关注。数据显示，生物基涂料市场在2022年为105亿欧元，预计在2027年将达到166亿欧元。虽然市场发展迅速，但制造商仍反映需求疲软。来自欧洲的调查机构预估生物基涂料市场份额不到10%。在树脂工业中，基于生物基的比例可能在5%左右，甚至更少，因为环保和用户友好解决方案日益重要，今后几年预计会进一步增长。

　　全球首座万吨级二氧化碳直接利用工业实验示范工厂投产

　　近日，全球首座万吨级二氧化碳直接利用工业实验示范工厂，在京韵泰博新材料科技有限公司建成投产。项目通过“再生资源+二氧化碳”的方式，直接吸收工业尾气中低浓度二氧化碳，形成快速捕碳固碳的多功能复合材料。京博控股集团经营管理中心总经理、京韵泰博新材料科技有限公司董事长兼总经理赵帅介绍，京韵泰博与武汉理工大学建立战略合作联盟，组建了全球一流的技术研发团队，研发出具有自主知识产权的新型碳矿化材料CCUS技术（即碳捕获、利用与封存技术）。

　　加速布局合成生物学，两原料巨头斥巨资收购可持续生物活性成分供应商

　　近日，全球特种化学品公司Croda（禾大）宣布以约2.32亿英镑（约合人民币21.54亿元）的价格，从SolusAdvancedMaterials手中完成对SolusBiotech的收购。SolusBiotech在生物技术和发酵方面有30多年的研发经验，是生物技术生产神经酰胺的头部供应商之一。与此同时，另一家特种化学品巨头Evonik（赢创），也于不久前宣布收购阿根廷可持续化妆品活性物创新企业Novachem，未披露具体金额。Novachem主要采用创新生物技术，开发各类天然及可持续的化妆品活性成分。

　　风险提示

　　政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。

中心思想

政策驱动与市场潜力

本报告核心观点指出，合成生物学作为生命科学前沿领域，正迎来全球性的生物技术革命浪潮，并加速融入经济社会发展，为应对生命健康、气候变化、资源能源安全及粮食安全等重大挑战提供创新解决方案。国家发改委发布的《“十四五”生物经济发展规划》预示着生物经济万亿赛道的崛起，政策层面对合成生物学产业结构调整的重视，将进一步推动该领域的快速发展。

技术创新引领产业升级

报告强调了合成生物学在技术创新方面的显著进展，特别是在生物基材料、生物制造、基因编辑以及人工智能辅助研发等前沿技术领域的突破。这些创新不仅提升了传统产业的绿色化、智能化水平，也催生了植物基食品、生物医药等新兴产业的快速成长。例如，蛇床子素的全生物合成以及Climax Foods利用AI开发植物基酪蛋白替代品，均展现了合成生物学技术在实现高效、可持续生产方面的巨大潜力，预示着产业升级和市场格局的重塑。

主要内容

市场表现与融资趋势

二级市场动态与个股表现

本周（2023/07/17-2023/07/21），华安合成生物学指数下降0.10个百分点至913.38点，跑赢上证综指2.06个百分点，但跑输创业板指2.64个百分点。在申万一级行业中，合成生物学领域个股整体表现排名第11位。行业内共有30家公司上涨，23家公司下跌。涨幅前五的公司分别为嘉必优（+6%）、东宝生物（+6%）、双塔食品（+5%）、华熙生物（+4%）、梅花生物（+3%），其中4家同时涉及食品和生物医药领域。跌幅前五的公司包括康弘药业（-16%）、特宝生物（-10%）、圣泉集团（-7%）、贝瑞基因（-7%）、保龄宝（-6%），主要分布在生物医药、化工和医药领域。

行业融资加速与公司业务进展

合成生物学领域融资活动持续活跃，2022年至今已有超过百家企业完成新一轮融资。本周，合肥艾渠途欧科技有限公司完成数百万元种子轮融资，用于解酒益生菌产品研发和市场推广。锦波生物成功登陆北交所，首日大涨约160%，成为北交所最贵新股，其重组胶原蛋白产品在医疗器械和功能性护肤品领域具有领先地位。国内其他进展包括饿了么与中包联发布首个外卖食品包装团体标准，强调环保和可降解材料使用；重庆曼恩斯特新材料科技有限公司成立，涉足生物基材料制造。国际方面，美国碳捕获初创公司Avnos获得8000万美元融资，壳牌与PreZero合作开发塑料回收化学解决方案，以及全球特种化学品巨头Croda和Evonik斥巨资收购可持续生物活性成分供应商，显示出行业对可持续发展和生物基产品的强烈关注。

前沿技术突破与产业应用

公司研发方向与科研动态

在研发方面，国内中科院周志华团队首次实现了蛇床子素的全生物合成，通过工程酿酒酵母将产量提高了520倍，达到255.1 mg/L，为该新型支气管扩张剂的大规模生产提供了蓝图。此外，年产11万吨生物基可降解聚酯橡胶项目在江苏南通签约，总投资超10亿元。国际上，SABIC扩大化学回收产业链，与Plastic Energy、Siemer和Landbell合作处理废塑料；沙特阿美、SABIC、道达尔能源首次在中东和北非地区大规模实现塑料废料向ISCC+认证循环聚合物的转化；汉堡王前烹饪创新主管成立Recreate Foods公司，进军植物基鸡肉行业。

行业科研动态方面，美国北卡罗来纳州立大学与东北林业大学研究团队通过Multiplex CRISPR基因编辑技术，将杨树纤维素与木质素的比率提高至野生型的228%，有望实现可持续纤维生产。张达、金克霞团队开发了环保型马来酸酐酯化纤维素纳米纤维，具有超高韧性和耐折叠性。钟超与刘聪研究员总结了功能性淀粉样蛋白纤维的理性设计策略，并展望了人工智能在设计过程中的应用。Jun-Bin He等报道了天然产物生物合成中酶催化八元氧杂桥环形成的新机制。

周度公司研究：Climax Foods的AI驱动创新

Climax Foods是一家利用数据科学和AI从植物中创造无动物产品的食品科技公司。该公司通过将Benchling作为研发数据、协作和洞察力的核心来源，在下一代食品领域获得了竞争优势。Climax进军价值8亿美元的乳制品市场，推出“MoonShot Products”，利用植物成分开发蓝纹奶酪、布里奶酪、菲达奶酪和雪佛兰奶酪，旨在匹配乳制品奶酪的口味、营养和价格。其“精准工艺”利用人工智能和机器学习，以惊人的速度在数千种可食用植物中发现可复制乳制品蛋白质的成分，能够在短短两三年内掌握难以生产的手工奶酪。Climax的产品不含坚果、胆固醇和转基因成分，依赖于非过敏性成分如种子、豆类和植物油。该公司已与全球奶酪领导者贝尔集团（The Bel Group）建立合作关系，共同开发新一代“零妥协”植物性奶酪，贝尔集团的目标是到2030年，其一半收入来自植物性、水果性或无动物性产品。

重点事件分析：蛇床子素的全生物合成突破

蛇床子素是伞形科植物蛇床的干燥成熟果实中的重要有效成分，具有广泛的药理和生物活性，包括抗哮喘、抗炎、神经保护和心血管保护作用。研究发现，蛇床子素通过靶向磷酸二酯酶4D (PDE4D) 触发下游cAMP/PKA依赖性气道松弛，有望成为新型支气管扩张剂。目前，蛇床子素主要通过植物提取或化学合成制得，但植物中含量低、培养时间长、纯化复杂，化学合成则反应步骤长、收率低，均限制了其大规模生产和临床应用。中国科学院分子植物科学卓越创新中心周志华团队首次在工程酿酒酵母中构建了完整的蛇床子素生物合成途径，通过引入六种不同来源的10个外源基因，并结合菌株工程和补料分批发酵，将蛇床子素的产量提高了520倍，达到255.1 mg/L，为蛇床子素的大规模、低成本生产提供了可行方案。

总结

本报告全面分析了合成生物学行业的最新动态，揭示了该领域在政策支持、市场表现、技术创新和产业应用方面的显著进展。尽管二级市场表现存在波动，但政策的积极引导和万亿生物经济赛道的开启，为合成生物学提供了坚实的发展基础。行业内公司融资加速，业务拓展活跃，尤其在生物基材料、植物基食品和生物医药等细分领域展现出巨大潜力。Climax Foods利用AI开发植物基酪蛋白替代品，以及蛇床子素全生物合成的突破，是合成生物学技术赋能传统产业升级和解决实际问题的典型案例。然而，行业发展仍面临政策扰动、技术扩散、知识产权争端、碳排放趋严等风险，需持续关注。总体而言，合成生物学正通过前沿科技创新，驱动产业向更高效、更绿色、更可持续的方向发展。

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