2024年12月第一周创新药周报-摩熵咨询(原药融咨询)

报告内容

AI精读报告

报告摘要

　　A股和港股创新药板块及XBI指数本周走势

　　2024年12月第一周，陆港两地创新药板块共计35个股上涨，32个股下跌。其中涨幅前三为云顶新耀-B（+34.69%）、益方生物-U(+28.3%)、北海康成-B(+27.78%)。跌幅前三为康方生物-B(-10.81%)、乐普生物-B(-9.22%)、创胜集团-B(-6.94%)。

　　本周A股创新药板块上涨1.28%，跑赢沪深300指数0.64pp，生物医药上涨1.05%。近6个月A股创新药累计上涨49.00%，跑赢沪深300指数15.81pp，生物医药累计上涨64.29%。

　　本周港股创新药板块下跌0.63%，跑输恒生指数2.24pp，恒生医疗保健下跌0.29%。近6个月港股创新药累计上涨60.00%，跑赢恒生指数24.72pp，恒生医疗保健累计上涨68.11%。

　　本周XBI指数下跌0.48%，近6个月XBI指数累计上涨6.97%。

　　国内重点创新药进展

　　12月国内0款新药获批上市，0个新增适应症获批上市；本周国内无新药获批上市，无新增适应症获批上市。

　　海外重点创新药进展

　　12月美国1款NDA获批上市，0款BLA获批上市。本周美国1款NDA获批上市。12月欧洲0款创新药获批上市，本周欧洲无新药获批上市。12月日本0款创新药获批上市，本周日本无新药获批上市。

　　本周全球重点创新药交易进展

　　本周全球共达成29起重点交易，披露金额的重点交易有11起。GSK与MunaTherapeutics签订协议，交易金额为187.64百万美金，映恩生物与GSK签订协议，交易金额为1005百万美金；Dewpoint Therapeutics与Mitsubishi TanabePharma签订协议，交易金额为480百万美金。Ionis Pharmaceuticals与Theratechnologies签订协议，交易金额为22.75百万美金，Keros Therapeutics与Takeda Pharmaceuticals签订协议，交易金额为1300百万美金；RelayTherapeutics与Elevar Therapeutics签订协议，交易金额为500百万美金。

　　风险提示：药品降价风险；医改政策执行进度低于预期风险；研发失败的风险。

中心思想

本报告的核心观点是：2024年12月第一周，A股创新药板块表现强于大市，而港股创新药板块表现弱于大市。全球创新药市场交易活跃，但国内新药获批数量较少。GLP-1RA药物市场竞争激烈，销售额增长显著。

国内外创新药市场表现差异显著

A股创新药板块本周上涨1.28%，跑赢沪深300指数0.64个百分点，近6个月累计上涨49.00%，跑赢沪深300指数15.81个百分点；而港股创新药板块本周下跌0.63%，跑输恒生指数2.24个百分点，近6个月累计上涨60.00%，跑赢恒生指数24.72个百分点。美股XBI指数本周下跌0.48%，近6个月累计上涨6.97%。这表明，虽然长期来看，陆港两地创新药市场均表现强劲，但短期内市场波动较大，存在差异化表现。

国内新药研发进展相对缓慢

12月份，国内无新药获批上市，也无新增适应症获批上市。本周国内新药研发进展同样乏善可陈。虽然本周国内首次公示临床试验数量达381个，但与海外市场相比，国内新药的获批速度相对较慢，这可能与国内药品审批流程、临床试验开展效率等因素有关。

主要内容

国内外创新药市场表现分析

本报告详细分析了2024年12月第一周A股、港股及美股创新药板块的市场表现。数据显示，A股创新药板块表现强劲，而港股创新药板块则出现下跌。报告提供了具体的涨跌幅数据，并与沪深300指数、恒生指数以及XBI指数进行了比较，直观地展现了市场走势差异。此外，报告还对过去6个月的累计涨跌幅进行了分析，展现了长期市场趋势。

国内外新药审批及临床试验进展

报告分别对国内和海外（美国、欧洲、日本）12月份及本周的新药获批情况进行了统计和分析。数据显示，12月份及本周国内新药获批数量为零，而美国市场则有新药获批。报告还提供了2020年至2024年12月（截至12月8日）国内外每月上市创新药数量的图表，直观地展现了新药上市数量的趋势。此外，报告还对国内本周首次公示临床试验数量进行了统计，并按临床试验阶段进行了分类。

GLP-1RA药物市场分析

报告对GLP-1RA药物（针对糖尿病和肥胖适应症）的研发进展和销售情况进行了深入分析，包括已获批上市的药物数量、临床试验阶段的药物数量以及主要药物的销售额数据。报告还特别比较了替尔泊肽（Mounjaro）和司美格鲁肽的销售额增长情况，并分析了利拉鲁肽仿制药的市场竞争态势。报告提供了相关的图表，清晰地展现了GLP-1RA药物市场的竞争格局和发展趋势。

国内外创新药交易情况

报告总结了本周全球重点创新药交易进展，包括交易数量、交易金额以及具体的交易案例。报告列举了多起金额较大的交易，并分析了这些交易对市场的影响。报告还提供了2021年至2024年12月（截至12月8日）国内公司和全球TOP药企重点交易数量和交易金额的图表，展现了市场交易活动的整体趋势。

重点创新药进展

报告分别对国内和海外重点创新药的进展进行了总结，包括公司名称、药物名称、适应症、研发阶段以及靶点等信息。这些信息以表格形式呈现，方便读者快速了解最新的研发动态。

总结

本报告基于公开数据，对2024年12月第一周的创新药市场进行了全面的分析。报告显示，A股创新药板块短期表现强于大市，而港股创新药板块表现相对疲软。全球创新药市场交易活跃，但国内新药获批数量相对较少，研发进展有待加快。GLP-1RA药物市场竞争激烈，销售额增长显著。报告为投资者提供了对创新药市场现状和未来趋势的参考，但投资者仍需谨慎评估风险，并结合自身情况做出投资决策。报告中提到的所有数据均来自公开渠道，西南证券不对其准确性、完整性或可靠性做任何保证。

报告正文