中国改善睡眠类保健食品行业概览报告

中心思想

健康意识觉醒与失眠普遍化共同驱动行业增长

中国改善睡眠类保健食品行业在2019-2023年期间保持稳健增长，市场规模从142.1亿元增至162.2亿元，复合年增长率为3.4%。尽管面临全球经济波动等外部不确定性，该市场仍展现了较强的韧性，其根本驱动力源于消费者健康意识的显著提升以及对优质睡眠的迫切需求。失眠问题在中青年群体中日益普遍，59%的居民存在失眠问题，促使国民倾向选择非药物疗法，为改善睡眠类保健食品创造了巨大市场空间。

政策规范与中药原料优势构筑行业核心壁垒

行业的发展历程体现了从无序到有序的规范化进程。2023年《允许保健食品声称的保健功能目录》等政策文件的出台，明确了改善睡眠功能的评价标准，简化了审批流程，为行业高质量发展奠定了制度基础。同时，中药（尤其是酸枣仁类）构成了上游核心原料的绝对主导地位（占比81.5%），这既根植于中国传统养生理论，也形成了区别于其他健康食品的独特竞争壁垒。未来，“防病于未然”理念的深化与银发经济政策的加持，预计将使行业进入更高增长的黄金时期，2024-2028年市场规模CAGR将提升至6.4%。

主要内容

中国改善睡眠类保健食品行业概述

保健食品与改善睡眠类保健食品的定义

保健食品作为特殊食品的重要分支，分为营养素补充剂和非营养素补充剂（功能性保健食品）。改善睡眠类保健食品属于后者，允许声称的保健功能共有24种。该品类适宜睡眠状况不佳者，不适宜少年儿童，其功能评价需通过三项动物实验（延长戊巴比妥钠睡眠时间、阈下剂量催眠实验、睡眠潜伏期实验）中的任两项阳性结果来判定。

失眠影响因素与天然活性成分

失眠在中青年人群中呈现年轻化趋势，精神心理因素（焦虑、抑郁）是最常见的诱因。改善方法分为药物法（副作用明确）和非药物法（认知行为治疗、中医疗法、膳食辅助治疗），后者因安全性高而备受推崇。目前已明确的改善睡眠天然活性成分包括五类：活性肽类（核桃低聚肽等）、氨基酸类（色氨酸、L-茶氨酸、γ-氨基丁酸）、皂苷类、黄酮类（斯皮诺素、芹菜素等）及益生元，还有南非醉茄提取物等新成分。

市场规模与增长预期

2019-2023年行业规模CAGR为3.4%，销售数量从1.29亿件增至1.37亿件。预计2024-2028年规模从165.6亿元增至212.4亿元，CAGR达6.4%，销量预计增至1.63亿件。增长加速的动力来自健康消费催热、失眠问题常态化以及银发经济政策支持。

中国改善睡眠类保健食品产业链分析

上游原料：中药主导与价格波动

上游以中药材原料供应商为主，酸枣仁类原料在2021-2024M5获批注册产品中占比达81.5%，远超五味子类（42.6%）和灵芝类（37.0%）。酸枣仁因其镇静催眠、抗焦虑且毒性小的特点成为核心原料。中药材价格波动显著，2023年酸枣仁、百合、天麻同比波动剧烈，而灵芝、人参价格相对平稳。

中游生产：高毛利特征与剂型结构

中游保健食品公司毛利率（2021-2023年平均56.1%-59.2%）显著高于预加工食品和肉制品公司，反映消费者对健康的高支付意愿。改善睡眠类保健食品仅占中游企业全部获批产品的极小比例（如仙乐健康184件中仅1件）。在已获批产品的剂型分布中，胶囊占53.2%，片剂22.0%，口服液11.6%，胶囊因易保存、高生物利用度成为主流选择。2013-2023年共224件产品获批，2014-2015年为高峰。

下游需求：失眠痛点催生市场潜力

2024Q1数据表明，59%居民存在失眠问题，34%在0点-2点入睡，80后、90后、00后入睡时间逐渐推迟。超八成消费者可能寻求外部辅助，为行业需求增长提供坚实支撑。

中国改善睡眠类保健食品行业竞争格局

竞争梯队划分与评价模型

行业参与者可分为大型药企子公司和主营保健食品公司两大类。第一梯队（汤臣倍健、百合股份）在增长力（覆盖深度与广度）方面领先，第二梯队（仙乐健康、同仁堂）兼具品牌影响力与市场灵活性，第三梯队（康恩贝、葵花药业）具有特定市场份额但覆盖有限。评价模型从增长力、创新力（研发费用率）、成本控制力（毛利率）、销售管理效率（销售费用率）四个维度构建，增长力为核心指标。

企业案例：仙乐健康、华润三九、同仁堂

• 仙乐健康：国内首家营养健康食品CDMO上市公司，覆盖软胶囊、营养软糖、片剂等全剂型，2023年片剂毛利率47.7%，软糖毛利率45.2%。
• 华润三九：通过控股子公司华润圣海布局保健食品，拥有387款备案产品，其中褪黑素相关产品16款，依托“999”品牌及CHC渠道优势。
• 同仁堂：保健食品是其收入重要来源（零售药店收入占比17.3%），拥有130余项保健食品批准证书，结合中医药文化开发睡眠改善产品。

总结

本报告系统分析了中国改善睡眠类保健食品行业的发展现状、驱动因素、产业链结构及竞争格局。核心结论如下：行业已进入政策规范化与需求爆发期叠加的黄金增长阶段，市场规模预计在2028年突破210亿元，增速将明显加快。上游以酸枣仁类中药为绝对主导原料，价格波动对成本形成挑战；中游企业发展得益于消费者健康的高支付意愿，产品剂型以胶囊为主流；下游失眠问题的普遍化（59%居民受影响）为行业提供了广阔的需求基础。竞争格局呈梯队分化，增长力是划分企业的首要标准，仙乐健康、华润三九、同仁堂等代表性企业在产品研发、品牌建设与渠道布局方面各具优势。未来，行业将受益于健康消费升级和银发经济政策红利，但原料价格波动、产品同质化风险仍需关注。